Аларма срещу финансова криза

ЕК инвестира 1.8 млн. евро в система, която ще предсказва финансови заплахи

Европейската комисия инвестира в научноизследователски проект „Предсказване на финансови кризи“, който ще разработи нови показатели за идентифициране на системните рискове.

Става въпрос за „системите за ранно предупреждение“, с помощта на които правителствата и банкерите ще бъдат предупреждавани възможно най-рано за задаващи се финансови кризи и ще могат да предприемат навременни действия за предотвратяване на тяхното разпространяване. Изследванията започнаха през септември 2010 г. и се очаква да приключат през 2013 г., като общият размер на предвидените за тях разходи възлиза на 2.48 млн. евро. Участието на Комисията възлиза на 1.8 млн. евро, а средствата са отпуснати от бюджета за изследвания в областта на ИКТ съгласно Седмата рамкова програма за научни изследвания (2007—2013 г.).

На прицел
Учени от университети в Италия, Испания, Швейцария и Обединеното кралство, заедно с експерти от Yahoo! и Европейската централна банка, ще направят проучване по какъв начин сложните, силно взаимосвързани цифрови системи за обмен на информация и за извършване на трансакции допринасят за наличието на системен риск във финансовите институции.

Проектът има за цел да анализира, въз основа на нов подход на мултидисциплинарни научни изследвания, сложната система, която представляват глобалните финансови трансакции, основаващи се на информационни и комуникационни технологии (ИКТ). Ще бъдат включени и резултатите от проведени в интернет проучвания, за да бъде следена концентрацията на рискове във финансовата система и в икономиката като цяло. „Това ново изследване има за цел да подобри мониторинга на финансовите пазари”. Коментира заместник-председателят на Европейската комисия Нели Крус, комисар по цифровите технологии.

Ефектът на доминото
Днешните финансови институции са свързани помежду си в сложна мрежа от компютърни системи за извършване на финансови трансакции. Така ако дадена финансова институция фалира, съществува опасност от появата на така наречения „ефект на доминото”, при който проблемите се разпространяват и в други институции, дори и такива, които са финансово стабилни. Една от причините, поради които сериозните последствия от неотдавнашната финансова криза не бяха достатъчно точно предвидени, беше, че експертите не разполагаха с подходящи инструменти и достатъчно информация, за да могат да преценят в каква степен секторът е зависим от тези сложни взаимодействия и взаимни експозиции.

Криза на хоризонта
Целта на проекта „Предсказване на финансови кризи“ е политиците да придобият по-ясна представа за начините, по които банковите системи, фондовите пазари и кредитните потоци са свързани помежду си. Разработените по време на изследванията концептуални инструменти и софтуер биха могли да бъдат използвани за създаването на системи за ранно предупреждение, които ще дадат възможност за предприемане на действия за стабилизиране на финансовите пазари, когато това е необходимо. Обект на изследванията ще бъдат не само данни за финансови трансакции, но и резултатите от проведени в интернет проучвания, като например колко често се срещат в програмите за търсене някои ключови думи от финансовия жаргон. Целта е да бъдат разработени нови показатели за риск, които биха могли да бъдат използвани от политически органи — Европейската централна банка, Европейския съвет за системен риск или Базелския комитет по банков надзор — за предотвратяване на бъдещи финансови кризи.
 
Възприет е нов, мултидисциплинарен подход на научни изследвания, който съчетава резултатите от науката за сложните системи и измененията в стабилността и устойчивостта с модерните подходи в икономиката. Получените в резултат на този подход инструменти, основани на ИКТ, ще допълнят широкообхватните мерки, предприетите в Европа в отговор на неотдавнашната финансова криза за по-строго регулиране на финансовите институции и за засилване на мониторинга и надзора на пазарите.

Камелия Иванова